چرا بازار سرمایه از مکانیسم ماشه استقبال کرد؟

درخت بازار سهام روز عجیبی برای سرمایه گذاران عمومی و غیر حرفه ای دارد.

به گفته – ؛ در آخرین روز کاری هفته گذشته ، کل شاخص 5000 واحد با 2 میلیون و 6000 واحد سقوط کرد. چند ساعت بعد ، Troika اروپایی ظلم خود را به پایان رساند و منجر به بازگشت تحریم های سازمان ملل متحد علیه ایران شد. در نتیجه ، دلار از 520 Tomans به 110 هزار نفر افزایش یافت و ما به ترتیب با طول طلای سکه 17CT و Emami بر روی سکوی 10 میلیون Tomans و 112 میلیون و 660 هزار Tomans ملاقات کردیم. با این حال ، بورس اوراق بهادار در سه روز اول هفته جدید ساخته شد و با سه رکورد رشد متوالی در سه روز معاملاتی ، موفق شد به ارتفاع 1.5 میلیون واحد برسد. دلیل این امر چیست و آیا واقعاً با یک مشکل غیرمعمول روبرو هستیم؟

تجزیه و تحلیل بورس اوراق بهادار شگفت انگیز ؛ چرا من از بازار سهام برای تحریم استقبال می کنم؟

درک رفتار پیچیده بازار سرمایه ، به ویژه در شرایط بحرانی ، کار دشواری نیست. فقط باید بپذیرید که کل رویدادهای سیاسی و اقتصادی به طور مستقیم بر انتظارات سرمایه گذاران و مسیر حرکت بازار تأثیر می گذارد. به نظر می رسد که رشد مداوم شاخص سهام در سه روز پس از اعلام مکانیسم ماشه و بازگشت تحریم های سازمان ملل متحد علیه ایران معامله شد ، فقط در نگاه اول غیر منطقی به نظر می رسد.

واکنش اولیه به بازارهای بحران

در پاسخ به اخبار منفی ، بازارها اغلب رفتارهای متفاوتی را نشان می دهند. بازار دارایی ایمن مانند طلا و ارز به عنوان “عدم اطمینان” با قیمت های بالا مورد استقبال قرار می گیرد و معمولاً بازار سهام کاهش می یابد. این به دلیل افزایش خطر فرار از سرمایه گذاران و نقدینگی از سبد دارایی خطرناک است. با این حال ، در شرایط خاص اقتصاد ایران ، گاهی اوقات چیزهای مختلفی وجود دارد.

بیشتر بدانید با جهش دلار ، شرکت های بزرگ در پتروشیمی ، مواد معدنی اساسی و مواد معدنی مفیدترین هستند. این شرکت ها هزینه های ریالی دارند ، اما درآمد آنها دلار است. در نتیجه ، نرخ رشد نرخ ارز معادل افزایش حاشیه سود آن است که باعث افزایش ارزش بازار کل صنعت می شود.

عوامل رشد بازار سرمایه ؛ بورس اوراق بهادار در برابر تورم و دلار

رشد شاخص سهام نمی تواند در روزهای اول ، 2 و 5 اکتبر از یک عامل بوجود آید و مطمئناً مجموعه ای از عوامل اقتصادی و روانی دارد.

1. پرش دلار و انتظارات تورمی ؛ علت اصلی دلار

یکی از مهمترین موتورهای رشد بورس سهام در تحریم ها افزایش انتظارات تورم است. تحریم های بین المللی با کاهش سود ارزهای دولتی و کاهش دسترسی به بازارهای جهانی منجر به زهکشی زیاد و تورم داخلی متعاقب آن می شود.

در مواجهه با کاهش ارزش ارز ملی ، سرمایه گذاران به دنبال دارایی هستند که از سرمایه خود در برابر تورم محافظت می کنند. آنها می دانند که سهام شرکت های تولیدی ، به ویژه شرکت های کارگردانی ، صادرات و دارایی های ثابت ثابت به عنوان دارایی های تولیدی شناخته می شوند.

دارایی های فیزیکی مانند ساختمانها ، ماشین ها و تجهیزات با تورم با ارزش تر هستند که در نهایت ارزش ذاتی شرکت را افزایش می دهد. سرمایه گذار برنده شخصی است که با پیش بینی افزایش نرخ ارز و تورم انتظار نقدینگی چنین شرکتهایی را دارد.

2. تغییر رفتار سرمایه گذار ؛ فرار از بازارهای موازی به بورس اوراق بهادار

از آنجا که بازارهای طلا و ارزی از قیمت های اشتباه و خطرات ناشی از نوسانات شدید رنج می برند ، بازار سرمایه با ریسک پایین به یک انتخاب جذاب تبدیل می شود.

سرمایه گذاری در طلا و ارز ماهیت سوداگرانه ای دارد و قادر به ایجاد ارزش اساسی نیست. در این حالت ، سرمایه گذاری در بورس سهام که در مالکیت مشاغل شرکت می کنند. در مجازات ها ، بسیاری از شرکت ها علی رغم چالش ها ، و حتی برخی از آنها از شرایط جدید بهره مند می شوند.

بسیاری از شرکت های بزرگ در بورس اوراق بهادار تهران ، مانند پتروشیمی ، فولاد و مواد معدنی اساسی ، محصولات خود را بر اساس قیمت های بین المللی به فروش می رسانند. در نتیجه ، نرخ ارز بالا تأثیر مثبتی بر سود آن دارد. این شرکت ها با نرخ ارز زیاد ، بیشتر به سهامداران خود می پردازند و این باعث افزایش تقاضا برای سهام آنها می شود.

1. نقدینگی را در بازار سهام وارد کنید

مجازات های شدید و نوسانات در بازارهای موازی اغلب منجر به نقدینگی در بازار سرمایه می شود. این نقدینگی که به دلیل خطرات غیر منتظره از بازارهای دیگر مانند مسکن ، طلا و بازار خارج شده است ، به دنبال یک مقصد سرمایه گذاری است.

در حالی که دولت و بانک مرکزی در تلاشند نقدینگی را با سیاست های انقباض کنترل کنند ، بورس اوراق بهادار آماده است تا به عنوان یک مقصد جذاب برای جذب این نقدینگی نقش داشته باشد.

پرش های سریع معمولاً با تصحیح همراه است. این شاخص می تواند پس از سه روز رشد سنگین در مرحله استراحت یا حتی وقفه وارد شود

بررسی آماری بورس اوراق بهادار ؛ نقدینگی ریشه چگونه به شما کمک کرده است؟

تجزیه و تحلیل رشد شاخص سهام در روزهای 1 ، 2 و 5 تئوری ما تأیید شده است. آمار حاکی از تقاضای بازار و تمایل سرمایه گذاران برای خرید سهام است ، اما نکته مهم این است که حجم معاملات این روزها به میزان قابل توجهی افزایش یافته است ، بدون هیچ توضیحی برای نقدینگی جدید.

تجزیه و تحلیل رفتار سرمایه گذار

در عوض ، به جای ترس از تحریم ، سرمایه گذاران امکان رشد شرکت هایی را در شرایط تورمی خریداری کرده اند. این رفتار عمدتاً به دلیل تجربیات قبلی در مجازاتهای قبلی است که نشان می دهد بازار سهام در نهایت می تواند از این شرایط برای آن استفاده کند.

از زمان اعلام تحریک مکانیسم ماشه ، سرمایه گذاران حرفه ای یک پدیده غیر طبیعی و خارجی محسوب نمی شوند ، اما آنها معتقدند که یک پاسخ منطقی و قابل پیش بینی به تحریم ها وجود دارد ، اما فراموش نکنید که بازار تضمین نشده است.

بیشتر بدانید در حالی که نرخ ارز می تواند طی چند ساعت به 4000 تومان برسد ، بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال جبران تأثیر تورم هستند. بازار سهام به دلیل ماهیت دارایی های مبتنی بر شرکت ها (به ویژه صنایع صادراتی) ، امن ترین مقصد نقدینگی در این موقعیت خواهد بود زیرا دلار دیر یا زود صورتهای مالی شرکت را منعکس می کند.

آینده بورس اوراق بهادار پس از تحریم ها ؛ آیا رشد شاخص پیوسته است؟

صنعت پتروشیمی به دلیل صادرات صادرات ، به بالاترین سهم در رشد اخیر شاخص عمومی رسیده است. افزایش نرخ ارز در حال حاضر درآمد ریال را دو برابر کرده است. فولاد و معدن بزرگ همچنین از پرش دلار سود می برد زیرا این محصول در بازار جهانی و نرخ ارز داخلی به سود آنها خواهد بود.

بانک ها سایر بورس های سهام هستند که به دلیل دارایی های ارزی و سرمایه گذاری های بین المللی از رشد نرخ ارز بهره مند می شوند. این اثر برای همه بانک ها یکسان نیست و با توجه به توازن ارز آنها متفاوت خواهد بود.

آیا آخرین رشد بورس اوراق بهادار است؟ برای پاسخ به این سؤال ، امیدواریم که ما همچنان به معرفی نقدینگی جدید در بورس و حفظ دیدگاه مثبت از صنایع روند صادرات ادامه دهیم. اگر انتظارات تورمی همچنان به سوراخ و بی ثباتی در بازارهای دیگر برسد ، باد در بورس اوراق بهادار ادامه خواهد یافت.

در صورتی که تحریم ها تحت فشار قرار بگیرند بر صنایع غیر متخصص و کوچکتر ، روند فعلی بورس معکوس می شود. همچنین ، مداخله سیاست گذاران و رشد رشد شاخص نباید بعید تلقی شود زیرا اقتصاد کشور خلاصه نمی شود و وضعیت فعلی در معرض خطر محدود کردن قدرت خرید مردم و تقاضای محلی کم است.

جهش سریع معمولاً با تصحیح همراه است. بنابراین ، سرمایه گذاران که در یک دید کوتاه مدت وارد بازار می شوند باید بدانند که شاخص عمومی ممکن است وارد مرحله استراحت یا حتی کاهش صلیب پس از رشد سنگین به مدت سه روز شود.

صنعت دلار هنوز هم برای سهامداران با افق سرمایه گذاری بلند مدت جذاب است ، اما علاوه بر این صنایع ، توجه به شرکت هایی که تورم محلی آنها دارایی های آنها را افزایش می دهد (مانند زمین ، تجهیزات و املاک و مستغلات).